Com escassos recursos à sua disposição, é provável que um indivíduo destine esses recursos (isto é, sua riqueza) para itens essenciais, como alimentos, roupas e um teto sobre sua cabeça.

É improvável que ele destine sua escassa riqueza a bens menos essenciais no que se refere à vida e ao bem-estar. Sua variedade de bens de consumo provavelmente será muito limitada.

À medida que sua riqueza real começa a se expandir, é provável que o indivíduo expanda a variedade de bens consumidos, elevando assim seu padrão de vida.

Em vez de se limitar ao essencial básico, ele agora pode comprar um pouco de luxo, ou bens menos essenciais, por assim dizer.

Segue-se então o que se esperaria que um aumento na riqueza pessoal estivesse associado à tendência de expandir a variedade de bens e serviços consumidos. A chave para a expansão da riqueza real é a poupança.


A essência da real economia

Se um padeiro produz dez pães e consome um pão, suas economias reais são nove pães.

Ele agora pode trocar suas economias por um par de sapatos com um sapateiro. Observe que suas economias reais são seus meios reais de pagamento - ele paga pelos sapatos com o pão economizado.

Da mesma forma, o sapateiro paga com os sapatos que são suas economias reais pelos nove pães. Note-se que o que dá origem à demanda por bens de consumo é a produção de bens de consumo - a demanda por bens de consumo é apoiada pela produção anterior de bens de consumo.

A introdução do dinheiro não altera nossas análises. Tudo o que o dinheiro faz, por meio de seu papel como meio de troca, é facilitar o fluxo de bens de consumo. Por meio de dinheiro, o produto de um produtor é trocado pelo produto de outro produtor.

Quando um padeiro vende seu pão por 1 dólar a um sapateiro, ele fornece ao sapateiro seu pão economizado (isto é, não consumido). O pão fornecido sustenta o sapateiro e permite que ele continue a fazer sapatos.

Sendo o meio de troca, o dinheiro permite que o padeiro consiga bens e serviços em algum momento no futuro, sempre que ele precisar deles. Note que o dinheiro aqui cumpre o papel não apenas do meio de troca, mas também do meio de poupar. Com a ajuda do dinheiro, o padeiro pode economizar seu pão. Note que, sendo capaz de vender seu pão por dinheiro, o padeiro pode agora economizar sem se preocupar que o pão será estragado.

Observe que, embora cumprindo o papel de meio de poupança, dinheiro não é poupança. Um aumento em dinheiro não resultará em mais economias. Um aumento na poupança requer o aumento da produção de bens de consumo, sendo todas as outras coisas iguais. Através do dinheiro, as pessoas canalizam as economias reais, que dão suporte à atividade econômica.

Uma vez que as economias reais são trocadas por dinheiro, não tem nenhuma consequência o que o portador do dinheiro faz com o dinheiro. Quer o use imediatamente em troca de outros bens ou o coloque debaixo do colchão, isso não alterará o fato de que suas economias reais já estão empregadas para a expansão da riqueza real.

Numa economia de mercado livre e sem entraves, haverá uma mudança harmoniosa e sustentada no padrão de consumo, com um aumento da riqueza real dos consumidores. Com um aumento na riqueza real, os indivíduos tendem a se esforçar para adquirir vários bens menos essenciais e mais bens que são luxuosos. Essa harmonia, no entanto, tende a ser interrompida sempre que o banco central bombeia dinheiro.

Leia também: Estamos a Bordo de um Evento que Destruirá o Dólar e o Poder dos EUA para Sempre?

Como as políticas do Banco Central afetam o padrão harmonioso de consumo

O bombeamento monetário perturba a harmonia pelo fato de que, quando o dinheiro é injetado, nem todo mundo o obtém primeiro. A injeção de dinheiro novo na economia beneficia os indivíduos que recebem o dinheiro recém-criado primeiro às custas dos indivíduos que não receberam o dinheiro novo ou o receberam tarde. Os primeiros destinatários podem agora comprar uma quantidade maior de mercadorias, enquanto os preços desses bens ainda não são afetados. A riqueza real dos primeiros beneficiários aumentou. Segundo Rothbard em Homem, Economia e Estado:

Os indivíduos que recebem o dinheiro recém-criado primeiro são os maiores ganhadores do aumento de dinheiro; aqueles que o recebem por último são os maiores perdedores.

Novamente, à medida que os preços de vários bens e serviços começam a subir, isso prejudica aqueles indivíduos que não receberam o dinheiro recém-criado - ou o receberam por último.

Vimos que, em uma economia de mercado desimpedida, a demanda por bens de consumo é exercida através da produção de bens de consumo.

Em um ambiente dificultado, porém, em resposta ao Banco Central libera políticas monetárias, surge uma situação em que a demanda por bens de consumo aparece sem a produção prévia de bens.

O bombeamento monetário pelo Banco Central dá início a uma troca de nada por algo (isto é, dá origem ao consumo de bens sem a produção anterior). Note que uma troca de nada por algo também é conhecida como o efeito falsificador. Observe também que em um ambiente onde ninguém imprime dinheiro, isso leva a uma troca de algo por algo (ou seja, algo útil é trocado por dinheiro e então o dinheiro é trocado por algo mais útil, portanto, algo por algo).

Além disso, o dinheiro recém-criado dá origem ao desvio da riqueza real (isto é, bens de consumo para os primeiros recebedores de dinheiro à custa de outros indivíduos). Uma vez que os primeiros recebedores de dinheiro são muito mais ricos agora do que antes de as injeções monetárias acontecerem, é provável que eles alterem seu padrão de consumo.

Com uma maior riqueza à sua disposição, aumenta sua demanda por bens de consumo menos essenciais no que se refere à vida.

O aumento na riqueza real dos primeiros recebedores de dinheiro dá origem à demanda por bens e serviços que antes do bombeamento monetário estava em uma lista de consumidores de baixa prioridade.

Em contraste, os últimos recebedores de dinheiro, e aqueles que não receberam o dinheiro recém-impresso, têm menos financiamento real à sua disposição. Isso enfraquece sua demanda por vários bens essenciais necessários para sustentar a vida e o bem-estar.

Leia também: Número de Americanos que Vivem em Seus Veículos Explode à Medida que a Classe Média Continua a Desaparecer

Como as mudanças no padrão de consumo alteram o padrão de produção

Uma mudança no padrão de consumo chama a atenção de empreendedores que, para obter lucros; ajustam sua estrutura de produção de acordo com este novo desenvolvimento. De acordo com Mises em Planejamento para a Liberdade:

No sistema capitalista de organização econômica da sociedade, os empreendedores determinam o curso da produção. No desempenho desta função, estão incondicionalmente e totalmente sujeitos à soberania do público comprador, os consumidores.

No processo de mobilização de recursos, a fim de estabelecer uma estrutura de produção alinhada ao padrão alterado de consumo, os empresários também contam com empréstimos bancários. Por causa da política monetária frouxa do Banco Central, os bancos comerciais diminuem suas taxas de juros, tornando os empréstimos dos bancos para os empresários mais atraentes. Essa redução nas taxas de juros é acompanhada pela expansão do crédito bancário (ou seja, empréstimos que partem do nada). Isto, por sua vez, aumenta ainda mais a taxa de crescimento da oferta monetária, impulsionando assim ainda mais a demanda relativa por bens de consumo não essenciais.

À medida que a taxa de crescimento da oferta monetária continua a se expandir, isso gera uma economia real e começa a prejudicar várias atividades geradoras de riqueza. Isso, por sua vez, põe em movimento a dinâmica de uma recessão econômica.

Quando o dinheiro “parte do nada” dá origem a um consumo que não é suportado pela produção de bens de consumo, isso enfraquece o conjunto de poupanças reais. Isso, por sua vez, enfraquece a produção de bens de consumo de alguns produtores de riqueza, enfraquecendo assim sua demanda efetiva pelos bens de alguns outros produtores de riqueza. Os outros produtores são então forçados a reduzir sua produção de bens, enfraquecendo assim sua demanda efetiva.

Dessa forma, o dinheiro que “parte do nada”, que destrói a economia, configura a dinâmica da consequente retração do fluxo de produção.

Em resposta ao declínio emergente da atividade econômica, os bancos restringem seus empréstimos que partem do nada para as empresas, pressionando a taxa de crescimento da oferta monetária. Isso, por sua vez, enfraquece ainda mais a demanda por vários bens de consumo não essenciais e, por sua vez, enfraquece a viabilidade de várias empresas envolvidas na produção desses bens.

Como regra geral, uma recessão surge quando o Banco Central reverte sua posição monetária frouxa. No entanto, como foi mostrado acima, o bombeamento monetário (ou seja, o boom da inflação monetária) sempre planta as sementes de uma recessão. Isso implica que, mesmo que o banco central decida não alterar sua postura fácil, o esgotamento da reserva real acabaria com o boom artificial.

Leia mais:


3 Coisas que Aconteceram Pouco Antes da Crise Econômica de 2008 que Estão Acontecendo Novamente






Globalistas Estão nos Dizendo Exatamente Quais Desastres Eles Estão Planejando para a Economia






Fontes:
- Activist Post: How Private Banks Create Bubbles — With The Help Of Central Banks